СИСТЕМА

механизмов кооперации в распределении рисков венчурного финансирования

 

Основными принципами участия кредиторов, инвесторов и поручителей (гарантов) в Системе венчурного финансирования «МосВенчур» являются:

• получение существенно более высоких доходов в сравнении с традиционным кредитованием (инвестированием и гарантированием) при стремящихся к нулю рисках;
• снижение неопределенности венчурного финансирования за счет переноса центра тяжести с организации бизнеса на организацию потребителя;
• приоритетная ориентация на привлечение «длинных» денежных средств населения и частных компаний.

Система взаимодействия членов Международных Клубов Кредиторов, Инвесторов и Поручителей.

Взаимный фонд гарантий. В условиях подхода к венчурному финансированию «от потребителя» коэффициент мультипликации фонда гарантий может быть принят в размере 10. Это значит, что объединение в рамках фонда, к примеру, 30 миллионов долларов позволит выдать гарантии на сумму 300 миллионах долларов, что, с учетом долевого характера участия Фонда в поддержке конкретных проектов, составит более значительную сумму реально привлеченных денежных средств. Применение механизма потребительского поручительства, обеспечивающего передачу поручителям прав на 50 процентов произведенной продукции (по «технической» себестоимости) позволит кратно увеличить доходы участников Фонда гарантий.

Взаимный резервный фонд. Его задача – погашение на условиях возвратности потерь участников Системы, связанных с кредитованием венчурных проектов.

Фонд взаимного страхования рисков венчурного финансирования.

Взаимный фонд венчурного кредитования. Представляет собой совокупность лимитов, открываемых членами Клуба Кредиторов для кредитования поддерживаемых Системой венчурных и инвестиционных проектов.

Взаимный фонд венчурного инвестирования.

Механизмы привлечения средств населения и частных компаний:

1. Система фондов консолидированного поручительства.
2. Система фондов консолидированного кредитования.
3. Система фондов консолидированного инвестирования.
4. Система фондов консолидированного венчурного финансирования.
5. Система фондов консолидированного потребления.

Механизм подготовки проекта «от потребителя».

1. Последовательное повышение конкурентоспособности и кредитного рейтинга заемщика в рамках Клуба Дебиторов, приведение к международным стандартам его управления финансами и активами, оптимизация дебиторско-кредиторской задолженности, подготовка персонала и лиц, принимающих решения.
2. Заблаговременная консолидация покупательских, кредитных, инвестиционных, инновационных и поручительских пулов потребителей, юридических и физических лиц.
3. Совершенствование системы стандартов взаимодействия участников Системы, в перспективе – через механизмы биржевого типа.
4. Модульный характер кредитования и обеспечения каждого проекта, при котором поручительство обеспечивается наиболее заинтересованными в реализации проекта сторонами – страховщиком, кредитором, поставщиком, лизингодателем, потребителем, чиновником, финансовым спекулянтом и т.п.
5. Предельно качественная подготовка Системой каждого проекта для представления кредиторам, поручителям и инвесторам в соответствии с наиболее строгими стандартами инвестиционного проектирования.